همبستگی ارزهای دیجیتال

همبستگی ارزهای دیجیتال یعنی بررسی اینکه چطور قیمت ارزهای مختلف کریپتو با هم بالا و پایین می روند. این دانش بهتون کمک می کنه ریسک سرمایه گذاری تون رو مدیریت کنید و سبد دارایی تون رو هوشمندانه تر بچینید.

راستش رو بخواین، بازار ارزهای دیجیتال یه دنیای شلوغ پلوغ و پرنوسانه که هر روز یه اتفاق جدید توش میفته. از اون بالا پایین رفتن های قیمت ها بگیر تا پروژه هایی که یه شبه میان و می رن. تو این بازار پرهیاهو، اگه بخوایم الکی و بدون برنامه جلو بریم، مثل این می مونه که چشم بسته تو یه شهر غریب رانندگی کنیم. به همین خاطره که فهمیدن همبستگی ارزهای دیجیتال برای هر کسی که تو این بازار فعالیت می کنه، چه سرمایه گذار باشی چه تریدر، مثل یه قطب نما می مونه.

شاید براتون پیش اومده باشه که ببینید بیت کوین تکون می خوره، بقیه آلت کوین ها هم دنبالش راه میفتن. یا برعکس، بیت کوین که ریزش می کنه، یهو می بینید کل بازار قرمزه. این دقیقا همون همبستگیه که حرفش رو می زنیم. دونستن این روابط به ما کمک می کنه بفهمیم کدوم ارزها با هم دوستن، کدوم ها نه، و این اطلاعات رو چطور تو استراتژی های سرمایه گذاری و مدیریت ریسکمون به کار ببریم تا کمتر غافلگیر بشیم و سود بهتری به جیب بزنیم. تو این مقاله قراره با هم یه سفر بریم و از صفر تا صد همبستگی تو دنیای کریپتو رو بررسی کنیم، از مفهومش گرفته تا ابزارهایی که برای اندازه گیریش لازمه و البته اینکه چطور ازش تو معاملاتمون استفاده کنیم.

مفهوم همبستگی تو بازارهای مالی یعنی چی؟

بیاید اول یه تعریف ساده از همبستگی داشته باشیم. همبستگی، یا همون Correlation، تو بازارهای مالی یعنی اینکه دو تا دارایی چقدر با هم هم جهت حرکت می کنن. فرض کنید دو تا رفیق صمیمی رو، وقتی یکی شون خوشحاله، اون یکی هم شاده. وقتی یکی ناراحته، اون یکی هم ناراحته. این یه همبستگی مثبته. حالا اگه یکی شاد باشه و اون یکی ناراحت، این میشه همبستگی منفی. اگه هم اصلا کاری به کار هم نداشته باشن، یعنی همبستگی صفر.

حالا این همبستگی رو چطور اندازه می گیرن؟ با یه شاخص به اسم ضریب همبستگی (Correlation Coefficient) که عددش بین -۱ تا +۱ متغیره. بیاین ببینیم هر کدوم از این اعداد چی می گن:

• +۱ (همبستگی مثبت کامل): اگه ضریب همبستگی +۱ باشه، یعنی هر وقت قیمت یه ارز بالا رفت، اون یکی هم دقیقا به همون نسبت و در همون جهت بالا میره. مثل دو تا قطره آب که تو یه مسیر حرکت می کنن.
• -۱ (همبستگی منفی کامل): اگه ضریب -۱ باشه، یعنی وقتی قیمت یه ارز بالا رفت، قیمت اون یکی دقیقا برعکسش پایین میاد. مثل کشمکش بین دو نیروی مخالف.
• ۰ (بدون همبستگی): اگه ضریب نزدیک به صفر باشه، یعنی هیچ رابطه ی معنی داری بین حرکت قیمت اون دو تا دارایی نیست و اصلا کاری به کار هم ندارن.

معمولاً تو دنیای واقعی، کمتر پیش میاد که ضریب همبستگی دقیقا +۱ یا -۱ باشه. همیشه یه نوسانی داره و بیشتر اوقات بین این دو تا عدد قرار می گیره. مثلا اگه همبستگی ۰.۸ باشه، یعنی همبستگی مثبت قوی، و اگه -۰.۲ باشه، یعنی همبستگی منفی خیلی ضعیف. فهمیدن این عددها و تفسیرشون، قدم اول برای تصمیم گیری های هوشمندانه تو بازاره.

ضریب همبستگی، رقص دو دارایی رو نشون می ده: از رفاقت صمیمی (مثبت ۱) تا دشمنی آشکار (منفی ۱) و بی تفاوتی محض (صفر).

چرا بیت کوین لیدر همبستگی تو بازار کریپتو شده؟

خودمونیم، بیت کوین تو بازار کریپتو یه جورایی حکم پادشاه رو داره. اولین ارز دیجیتال بود که اومد و خیلی زود هم تبدیل شد به بزرگترین و شناخته شده ترین ارز. همین اول بودن و بزرگ بودنش باعث شده که بقیه ارزها، یا همون آلت کوین ها، همیشه یه جورایی بهش نگاه کنن و ازش الگو بگیرن. بیاین چند تا دلیل اصلی این سلطه رو بررسی کنیم:

سلطه بازار بیت کوین

بیت کوین از نظر ارزش بازار، خیلی وقته که دست نیافتنیه. این یعنی بخش بزرگی از کل سرمایه وارد شده به بازار کریپتو، متعلق به بیت کوینه. وقتی یه دارایی اینقدر بزرگه، طبیعیه که هر حرکتی ازش، روی بقیه بازار هم تاثیر بذاره. مثل یه نهنگ بزرگ تو اقیانوس، که با هر تکونش، آب رو جابجا می کنه و ماهی های کوچیک تر رو هم با خودش می بره.

معیار سلامت بازار

خیلی از تحلیلگرا و سرمایه گذارا، بیت کوین رو یه جورایی شاخص سلامت کل بازار کریپتو می دونن. یعنی اگه بیت کوین حالش خوب باشه و رشد کنه، سیگنال خوبی برای کل بازاره. برعکسش هم صادقه، اگه بیت کوین مریض بشه و قیمتش بریزه، معمولاً بقیه آلت کوین ها هم سرما می خورن.

احساسات و روانشناسی بازار

بازار کریپتو کلا یه بازار احساسیه! وقتی اخبار مثبت برای بیت کوین میاد، یهو همه سرمایه گذارا جوگیر میشن و شروع می کنن به خرید. این حس خوب، فقط روی بیت کوین نمی مونه و به سرعت به بقیه آلت کوین ها هم سرایت می کنه. برعکسش هم هست؛ وقتی FUD (ترس، عدم قطعیت و تردید) میاد، همه می ترسن و شروع می کنن به فروختن، این ترس هم مثل آتیش به بقیه بازار می رسه.

جفت های معاملاتی رایج

اگه سری به صرافی های ارز دیجیتال زده باشین، حتما دیدین که خیلی از آلت کوین ها با بیت کوین جفت معاملاتی دارن. یعنی مثلا برای خرید اتریوم، می تونید بیت کوین بدین. وقتی حجم معاملات با جفت های BTC/Altcoin بالاست، تغییرات قیمت بیت کوین مستقیما روی ارزش اون آلت کوین ها تاثیر میذاره.

پوشش رسانه ای

تقریباً همه اخبار مهم حوزه کریپتو، اول از همه درباره بیت کوینه. از اخبار مربوط به قانونی شدنش تو یه کشور بگیر تا تایید ETFهاش. این پوشش رسانه ای گسترده، باعث میشه هر اتفاقی که برای بیت کوین میفته، خیلی سریع به گوش همه برسه و بر کل احساسات بازار تاثیر بذاره.

پیوندهای فنی و ایدئولوژیک

بعضی از آلت کوین ها، مثل بیت کوین کش، از همون کدهای بیت کوین ساخته شدن (فورک شدن). این یعنی یه شباهت فنی و ایدئولوژیک اساسی بینشون هست که باعث میشه رفتار قیمتیشون هم خیلی شبیه هم باشه.

ورود سرمایه گذاران نهادی

سرمایه گذاران بزرگ و نهادی، وقتی می خوان وارد بازار کریپتو بشن، معمولا اول روی بیت کوین سرمایه گذاری می کنن. این ورود سرمایه های کلان، بیت کوین رو قوی تر می کنه و به تبع اون، بازار کلی کریپتو رو هم تحت تاثیر قرار میده.

ارزهای دیجیتالی که مثل جوجه اردک دنبال بیت کوین راه میفتن!

شاید براتون سوال باشه که خب حالا کدوم ارزها بیشتر از بقیه با بیت کوین همبستگی دارن و هر جا بیت کوین بره، اینا هم پشت سرش میرن؟ معمولاً آلت کوین های بزرگ و اونایی که تو بازار اسم و رسمی دارن، این ویژگی رو بیشتر نشون میدن. بیاین چند تاشون رو بررسی کنیم:

اتریوم (ETH)

اتریوم، دومین ارز دیجیتال بزرگ بازاره و تقریباً همیشه همبستگی خیلی بالایی با بیت کوین داشته. با اینکه اتریوم یه پلتفرم قرارداد هوشمنده و کلی کاربرد متفاوت از بیت کوین داره، ولی حرکات قیمتیش حسابی از بیت کوین پیروی می کنه. مثلاً خیلی وقتا دیدیم که ضریب همبستگیش با بیت کوین بین ۰.۷ تا ۰.۹ بوده، یعنی همبستگی مثبت و قوی. این نشون میده که احساسات کلی بازار و جریان نقدینگی، اول از بیت کوین شروع میشه و بعدش به سرعت به اتریوم هم سرایت می کنه.

لایت کوین (LTC)

لایت کوین رو بهش میگن نقره دیجیتال و یکی از قدیمی ترین آلت کوین هاست. از اونجایی که کد پایه اش خیلی شبیه بیت کوینه و یه جورایی فورک بیت کوینه، طبیعیه که همبستگی زیادی هم باهاش داشته باشه. انگار دو تا برادرن که مسیرشون خیلی شبیه به همه.

بیت کوین کش (BCH)

خب از اسمش هم معلومه! بیت کوین کش نتیجه یه فورک از بیت کوینه که روی مقیاس پذیری و سرعت تراکنش ها تمرکز کرده. به خاطر همین نزدیکی فنی و ریشه ای که با بیت کوین داره، قیمتش هم معمولاً تو همون مسیری حرکت می کنه که بیت کوین میره.

بایننس کوین (BNB)

بایننس کوین (BNB)، توکن بومی بزرگترین صرافی ارز دیجیتال دنیا، یعنی بایننسه. رشد و موفقیت این توکن، خیلی به سلامت و رونق کلی بازار کریپتو وابسته است، و خب می دونیم که بیت کوین هم شاخص اصلی این رونقه. پس طبیعیه که BNB همبستگی قابل توجهی با بیت کوین داشته باشه.

کاردانو (ADA) و پولکادات (DOT)

این دو تا پروژه، یعنی کاردانو (ADA) و پولکادات (DOT)، پلتفرم های لایه ۱ بزرگی هستن که رقبای اصلی اتریوم محسوب میشن. با اینکه هر کدومشون تکنولوژی ها و رویکردهای خاص خودشون رو دارن، اما چون بخشی از اکوسیستم بزرگتر کریپتو هستن و سرمایه گذارهای زیادی دارن، به شدت تحت تاثیر احساسات و روندهای کلی بازار، یعنی همون بیت کوین، قرار می گیرن.

خلاصه کنم، اغلب آلت کوین های بزرگ و شناخته شده، مخصوصاً اونایی که ارزش بازارشون بالاست و کاربردشون یه جورایی شبیه بیت کوینه، یا حتی از نظر فنی بهش نزدیک هستن، همبستگی مثبت و خوبی با بیت کوین نشون میدن.

اونایی که زیاد با بیت کوین کاری ندارن (یا حداقل کم تر)!

تو بازار کریپتو، همه که لزوما دنبال بیت کوین راه نمی افتن. بعضی از ارزها هستن که به خاطر ویژگی های خاصشون، کمتر با بیت کوین همبستگی دارن یا حتی حرکتشون مستقل تره. البته پیدا کردن یه ارز با همبستگی منفی واقعی و ثابت با بیت کوین تقریباً غیرممکنه، اما ارزهایی با همبستگی نزدیک به صفر یا خیلی کم وجود دارن. بیاین چند تاشون رو بشناسیم:

استیبل کوین ها (Stablecoins)

قهرمان های این بخش، بدون شک استیبل کوین ها هستن؛ مثل تتر (USDT)، یو اس دی کوین (USDC)، بایننس یو اس دی (BUSD) و دای (DAI). این ارزها طوری طراحی شدن که قیمتشون همیشه ثابت بمونه و مثلاً برابر با یک دلار باشه. دلیل اصلی عدم همبستگی شون با بیت کوین هم همینه. شما وقتی بازار خراب میشه و همه چیز میریزه، می تونید دارایی هاتون رو به استیبل کوین تبدیل کنید تا ارزشش حفظ بشه. اینا دقیقاً برعکس بیت کوین عمل می کنن و هدفشون نوسان قیمتی نیست.

ارزهای حریم خصوصی (Privacy Coins)

ارزهایی مثل مونرو (Monero – XMR)، روی حفظ حریم خصوصی کاربر و ناشناس بودن تراکنش ها تمرکز دارن. این ویژگی باعث میشه که تقاضا برای اونا بیشتر بر اساس نیاز به حریم خصوصی باشه تا نوسانات کلی بازار کریپتو. به همین خاطر، حرکات قیمتیشون می تونه تا حد زیادی مستقل از بیت کوین باشه.

میم کوین ها (Meme Coins)

دوج کوین (DOGE) و شیبا اینو (SHIB) رو که حتما می شناسید! اینا بهشون میگن میم کوین. قیمتشون بیشتر از فاندامنتال و تکنولوژی، تحت تاثیر جوامع آنلاین، سلبریتی ها و ترندهای شبکه های اجتماعیه. همین باعث میشه که حرکتشون خیلی وقت ها مستقل از بیت کوین باشه و یهو با یه توئیت یا یه خبر بامزه، قیمتشون جابجا بشه. قبلاً یه مقدار همبستگی داشتن، اما این روزا بیشتر به ساز خودشون می رقصن.

توکن های کاربردی (Utility Tokens) و پروژه های خاص DeFi/NFT

بعضی از توکن ها هستن که فقط تو یه پلتفرم خاص کاربرد دارن؛ مثلاً یونی سواپ (UNI) که توکن صرافی غیرمتمرکز یونی سواپه یا توکن بازی های بلاک چینی مثل Axie Infinity. ارزش این توکن ها بیشتر به عملکرد و پذیرش همون پلتفرم یا بازی وابسته است تا به نوسانات بیت کوین. اگه پروژه کارش خوب باشه و کاربر زیاد داشته باشه، ممکنه حتی اگه بیت کوین هم افت کنه، این توکن ها رشد کنن یا حداقل کمتر تحت تاثیر قرار بگیرن.

در کل، همونطور که گفتم، پیدا کردن همبستگی منفی واقعی تو بازار کریپتو خیلی سخته و معمولاً این ارزها همبستگی خیلی کمی دارن یا نزدیک به صفر هستن، نه اینکه کاملا برعکس بیت کوین حرکت کنن.

همبستگی تو روزهای خوب و بد بازار: گاوی، خرسی و رنج

همبستگی ارزهای دیجیتال یه چیز ثابت نیست، مثل رنگین کمان تو آسمون، تو هر شرایطی یه جور خاصی خودش رو نشون میده. تو چرخه های مختلف بازار، این رقص همبستگی هم تغییر می کنه و دونستن این موضوع حسابی به دردتون می خوره.

بازار گاوی (Bull Market): همه با هم میرن بالا!

وقتی بازار گاوی میشه، یعنی قیمت ها دارن حسابی می رن بالا و سرمایه گذارا رو به رشد و سوددهی هستن. تو این شرایط، معمولاً همبستگی بین بیت کوین و بیشتر آلت کوین ها حسابی قوی میشه. چرا؟ چون بیت کوین مثل یه لوکوموتیو قویه که کل قطار بازار رو با خودش می کشه. سرمایه ها سرازیر میشن به بازار و این اعتماد عمومی باعث میشه که تقریباً همه ارزها، حتی اونایی که فاندامنتال خیلی قوی ای ندارن، به تبعیت از بیت کوین بالا برن. به این میگن کشیده شدن به بالا. تو همچین بازاری، ریسک پذیری زیاد میشه و همه فکر می کنن که هر چی بخرن، بالا میره.

بازار خرسی (Bear Market): هر کی به ساز خودش!

حالا برعکسش، وقتی بازار خرسی میشه و قیمت ها نزولی میشن، اوضاع فرق می کنه. تو این شرایط، همبستگی ها معمولاً کمتر میشن یا حتی یه سری ارزها مسیر خودشون رو میرن. چرا؟ چون سرمایه گذارا می ترسن و دنبال جای امن می گردن. پول از ارزهای پرریسک تر خارج میشه و میره سمت دارایی های امن تر مثل استیبل کوین ها یا حتی دارایی های سنتی. آلت کوین هایی که پروژه قوی تری دارن و کاربرد واقعی، ممکنه کمتر از بیت کوین سقوط کنن یا حتی یهو با یه خبر خوب، مستقل از بیت کوین رشد کنن. اینجاست که نقش تحلیل فاندامنتال و شناخت پروژه واقعی، بیشتر از همیشه پررنگ میشه.

بازارهای جانبی یا رنج (Sideways Markets): فرصت های پنهان!

گاهی اوقات بازار نه خیلی صعودیه و نه خیلی نزولی، فقط داره تو یه محدوده خاص نوسان می کنه. به این میگن بازار رنج یا جانبی. تو این شرایط، بیت کوین زیاد حرکت خاصی نداره و همین فرصت خوبیه برای آلت کوین هایی که همبستگی کمتری با بیت کوین دارن. این آلت کوین ها ممکنه بر اساس اخبار خاص خودشون، آپدیت های پروژه یا اتفاقات مخصوص به خودشون، یهو رشد کنن. پس اگه بازار رنجه و بیت کوین خوابیده، حواستون به این آلت کوین های مستقل باشه.

فهمیدن این دینامیک ها بهتون کمک می کنه که تو هر شرایطی از بازار، استراتژی های درست رو بچینید و کمتر غافلگیر بشید. مثلاً تو بازار خرسی، شاید بهتر باشه سبدتون رو سبکتر کنید یا بخشیش رو به استیبل کوین تبدیل کنید.

بیت کوین و بقیه بازارها: رفیق یا رقیب؟

فکر نکنید بیت کوین فقط با بروبچه های خودش تو دنیای کریپتو رابطه داره! نه، این پادشاه دیجیتالی با بازارهای مالی سنتی هم بده بستون داره و گاهی باهاشون دوست میشه، گاهی هم یه مقدار مسیرش رو جدا می کنه. بیاین ببینیم این روابط چجوریه:

طلا: طلای دیجیتال یا نه؟

خیلیا بیت کوین رو طلای دیجیتال می دونن، یعنی یه دارایی که می تونه تو شرایط تورمی یا بحرانی، ارزش پول آدم رو حفظ کنه. تو بعضی دوره ها، خصوصا وقتایی که اوضاع اقتصادی دنیا ناپایدار میشه، می بینیم که بیت کوین و طلا همبستگی مثبتی با هم پیدا می کنن. مثلاً وقتی همه گیری کرونا شروع شد و اقتصاد دنیا بهم ریخت، هم بیت کوین و هم طلا رشد کردن چون سرمایه گذارا دنبال پناهگاه امن بودن. اما اگه بازار سنتی حالش خوب باشه و رشد کنه، این همبستگی کمتر میشه و بیت کوین بیشتر با بازار سهام هم جهت میشه.

بازار سهام: بلوغ کریپتو با چاشنی سهام!

رابطه بیت کوین با بازار سهام، مخصوصا شاخص های مهمی مثل S&P 500 و NASDAQ، تو سال های اخیر حسابی جون گرفته. قبلا بیت کوین یه جورایی مستقل بود، اما حالا با ورود سرمایه گذاران بزرگ و نهادی، بازار کریپتو هم داره بالغ تر میشه و بیشتر شبیه بازارهای سنتی عمل می کنه. برای همین، تو خیلی از مواقع، اگه بازار سهام بریزه، بیت کوین هم پشت سرش میاد پایین و برعکس.

شاخص دلار آمریکا (DXY) و نرخ بهره: سیاست های پولی و بیت کوین

اینجا داستان یه کم پیچیده تر میشه. معمولاً وقتی شاخص دلار آمریکا (DXY) قوی میشه و نرخ بهره بالا میره (که نشونه سیاست های پولی انقباضی بانک مرکزیه)، پول از دارایی های پرریسک تر مثل بیت کوین خارج میشه و میره سمت دلار یا اوراق قرضه دولتی. پس اینجا معمولاً یه همبستگی منفی بین دلار و بیت کوین می بینیم. یعنی اگه دلار قوی بشه، بیت کوین ضعف نشون میده.

در مورد نفت و بقیه کالاها، معمولاً همبستگی بیت کوین باهاشون خیلی کمه یا اصلا وجود نداره. دلیلش هم مشخصه، ماهیت و کاربردشون کاملاً متفاوته.

چه چیزایی ممکنه رقص همبستگی رو تو آینده عوض کنه؟

گفتیم که همبستگی ها ثابت نیستن و ممکنه تغییر کنن. تو آینده هم یه سری عوامل هستن که می تونن روی این روابط تاثیر بذارن و مدل رقص ارزها رو با هم عوض کنن. بیاین چند تا از مهم تریناش رو با هم ببینیم:

تغییرات مقرراتی و قانونی

اگه دولت ها و سازمان های نظارتی بیان و قوانین جدیدی برای ارزهای دیجیتال بذارن، مثلاً برای بیت کوین یه جور قانون باشه و برای آلت کوین ها یه جور دیگه، این می تونه روی ارزش و جایگاه قانونی هر کدوم تاثیر بذاره و همبستگی بینشون رو کم کنه. مثلاً اگه یه روزی آلت کوین ها رو به رسمیت بشناسن و بیت کوین رو نه، یا برعکس، اوضاع حسابی فرق می کنه.

افزایش پذیرش و کاربرد واقعی آلت کوین ها

هر چی آلت کوین ها تو دنیای واقعی بیشتر استفاده بشن، مثلاً تو پرداخت ها، بازی ها، یا امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، کمتر وابسته به نوسانات بیت کوین میشن. اگه یه آلت کوین بتونه یه مشکل واقعی رو حل کنه و کلی کاربر جذب کنه، قیمتش بیشتر بر اساس عرضه و تقاضای خودش حرکت می کنه و دیگه مثل قبل از بیت کوین فرمان نمی بره.

توسعه راه حل های مقیاس پذیری و لایه دوم

اگه بیت کوین بتونه راهی برای مقیاس پذیری بهتر پیدا کنه (مثلاً با لایه دوم ها یا سایدچین ها)، ممکنه بعضی از آلت کوین هایی که برای حل مشکلات مقیاس پذیری اومده بودن، یه کم از ارزش و همبستگیشون با بیت کوین کم بشه. البته این موضوع بستگی به نوع راه حل و پذیرش بازار داره.

تایید ETFهای بیت کوین و سایر ارزها

این یکی خیلی مهمه! اگه صندوق های قابل معامله (ETF) بیشتری برای بیت کوین یا حتی آلت کوین های دیگه تایید بشن، یه سیل عظیمی از سرمایه نهادی وارد بازار میشه. این سرمایه های بزرگ، باعث میشن که بیت کوین (و بعداً شاید بقیه ارزها) بیشتر شبیه دارایی های سنتی رفتار کنه و ممکنه همبستگیش با آلت کوین های کوچیک تر کمتر بشه.

تکامل جفت های معاملاتی

همین الانشم خیلی از آلت کوین ها رو میشه با استیبل کوین ها معامله کرد (مثل ETH/USDT). اگه این جفت های معاملاتی محبوبیتشون از جفت های Alt/BTC بیشتر بشه، وابستگی آلت کوین ها به بیت کوین کمتر میشه و همبستگیشون ضعیف تر.

تخصصی شدن اکوسیستم کریپتو

هر چی بازار کریپتو بالغ تر میشه، بخش های مختلفش هم تخصصی تر میشن. مثلاً DeFi، NFT، GameFi و… . اگه این بخش ها حسابی از هم جدا بشن و هر کدوم بازار خودشون رو پیدا کنن، ممکنه همبستگی بین توکن های مربوط به این بخش ها با بیت کوین هم کمتر بشه.

رشد استیبل کوین های الگوریتمی

گسترش استیبل کوین های الگوریتمی مثل دای (DAI)، می تونه نوسانات کلی بازار کریپتو رو کم کنه و این باعث میشه تاثیر بیت کوین روی قیمت آلت کوین ها کمتر بشه و در نتیجه، همبستگی هم کاهش پیدا می کنه.

البته، هیچ کدوم از این ها قطعی نیست و نمیشه زمان دقیق یا میزان تاثیرشون رو پیش بینی کرد. بازار کریپتو همیشه پر از غافلگیریه!

با چه ابزارهایی می تونیم این رقص رو دنبال کنیم؟

خب تا اینجا فهمیدیم همبستگی چیه و چقدر مهمه. حالا سوال اینه که چطور می تونیم خودمون این همبستگی ها رو اندازه بگیریم یا حداقل یه دید خوبی ازشون پیدا کنیم؟ خوشبختانه کلی ابزار باحال هست که تو این راه بهمون کمک می کنن:

• CoinMetrics: این یه منبع معتبر برای داده های تاریخیه. می تونید ازش برای گرفتن اطلاعات دقیق در مورد همبستگی بیت کوین با بقیه ارزها استفاده کنید. اگه اهل تحلیل داده هستید، اینجا معدن طلاست.
• TradingView: اگه تریدر باشید، حتما با تریدینگ ویو آشنا هستید. این پلتفرم قابلیت های نموداری فوق العاده ای داره و می تونید شاخص های همبستگی رو هم توش پیدا کنید و نمودارهاشون رو با هم مقایسه کنید تا دید بهتری از روابط بین ارزها پیدا کنید.
• CryptoCompare: این وب سایت داده های لحظه ای بازار رو ارائه میده و برای بررسی سریع همبستگی ها و مقایسه ارزها خیلی خوبه.
• Excel و Python: اگه یه تحلیلگر حرفه ای هستید و با داده های بزرگ سر و کار دارید، می تونید با اکسل یا زبان برنامه نویسی پایتون، خودتون ضرایب همبستگی رو محاسبه کنید و تحلیل های پیچیده تری انجام بدید. این روش برای کسانی که می خوان عمق بیشتری به تحلیلشون بدن، عالیه.

چیزی که خیلی مهمه اینه که همیشه از داده های معتبر و به روز استفاده کنید، چون همبستگی ها دائم در حال تغییرن.

همبستگی به چه دردمون می خوره؟ راهکارهای عملی برای سرمایه گذارها

حالا که خوب همبستگی رو شناختیم و ابزارهاش رو هم می دونیم، وقتشه ببینیم چطور می تونیم این دانش رو تو دنیای واقعی و برای پول درآوردن به کار ببندیم. تحلیل همبستگی یه ابزار خیلی قدرتمنده که به سرمایه گذارا کمک می کنه:

تنوع بخشی سبد سرمایه گذاری (Portfolio Diversification)

فرض کنید می خواید یه سبد میوه بچینید. اگه فقط پرتقال بذارید تو سبد و یهو قیمت پرتقال بیفته، همه پولتون میره رو هوا. اما اگه پرتقال، سیب، موز و گلابی بذارید، حتی اگه پرتقال هم قیمتش کم بشه، بقیه میوه ها ممکنه ضررتون رو جبران کنن.
تو دنیای کریپتو هم همینه. اگه همه سرمایه تون رو تو ارزهایی بذارید که همبستگی خیلی بالایی با هم دارن (مثلاً فقط بیت کوین و اتریوم)، در واقع ریسک تون رو خیلی بالا بردید. اگه بیت کوین بریزه، اتریوم هم پشت سرش میریزه و شما ضرر زیادی می کنید.

هدف چیه؟ باید ارزهایی رو تو سبدتون بذارید که یا همبستگی کمی با هم دارن، یا اگه تونستید، یه همبستگی منفی خیلی خیلی کوچیک. اینطوری، اگه یه ارز (مثلاً بیت کوین) افت کرد، بقیه دارایی هاتون کمتر تحت تاثیر قرار می گیرن یا حتی ممکنه برعکس حرکت کنن و ضررتون رو جبران کنن. این یعنی مدیریت ریسک هوشمندانه.

پیش بینی روند و استراتژی های ترید

اگه بدونید اتریوم همبستگی بالایی با بیت کوین داره، می تونید با بررسی روند بیت کوین، یه دید کلی از روند اتریوم هم پیدا کنید. این برای تریدرهایی که دنبال سودهای سریع هستن، خیلی کاربردیه. مثلاً اگه بیت کوین شروع به رشد کرد و دیدید اتریوم هنوز عقب مونده، ممکنه یه فرصت خرید خوب باشه.

یه استراتژی که خیلی از تریدرهای باتجربه استفاده می کنن، استفاده از استیبل کوین هاست. وقتی بازار نزولی میشه و می دونن قراره بیت کوین بریزه، ممکنه بخشی از بیت کوین ها یا آلت کوین هاشون رو به تتر تبدیل کنن تا ارزشش حفظ بشه. بعد که بازار شروع به برگشتن کرد، دوباره تتر رو به بیت کوین یا آلت کوین های دیگه تبدیل می کنن. این یه راه عالی برای حفظ سرمایه تو بازارهای خرسیه.

شناخت فرصت های آربیتراژ و واگرایی

گاهی اوقات، به خاطر همبستگی ها، ممکنه قیمت یه ارز تو یه صرافی با صرافی دیگه یا با یه ارز همبسته دیگه، یه تفاوت کوچیک پیدا کنه. اگه هوشمند باشید، می تونید از این واگرایی ها استفاده کنید و با آربیتراژ (خرید از یه جا و فروش همزمان تو جای دیگه برای کسب سود از اختلاف قیمت) سود ببرید. البته این کار نیاز به سرعت عمل و دانش فنی داره.

جمع بندی: همبستگی، رفیق راه تریدرها

تو این مسیر پر پیچ و خم بازار ارزهای دیجیتال، فهمیدن مفهوم همبستگی و چگونگی تاثیر اون روی حرکت قیمت ها، واقعاً یه مهارت طلاییه. با دونستن اینکه کدوم ارزها با بیت کوین دوستن و کدوم ها مسیر خودشون رو میرن، می تونید سبد سرمایه گذاری تون رو طوری بچینید که ریسکتون کمتر بشه و تو نوسانات بازار کمتر غافلگیر بشید.

همبستگی ها مثل آب و هوا می مونن، دائم در حال تغییرن و باید حواستون بهشون باشه. عوامل اقتصادی، اخبار، قوانین جدید و حتی ورود سرمایه گذارهای بزرگ، همشون می تونن رقص همبستگی رو تو بازار عوض کنن. پس، همیشه سعی کنید دانش تون رو به روز نگه دارید و با استفاده از ابزارهایی که معرفی کردیم، خودتون رو مجهز کنید. با این دیدگاه، نه تنها تو این بازار دووم میارید، بلکه می تونید ازش سودهای خوبی هم به دست بیارید. موفق باشید!